Китай, який сьогодні є світовим лідером у сфері електромобілів, готується до масштабного очищення ринку. Зі 129 компаній, що наразі випускають електричні авто, лише 15 зможуть зберегти фінансову життєздатність до 2030 року. Про це свідчать дані нового звіту консалтингової компанії AlixPartners, на які посилається видання Carscoops.
Галузь, що ще кілька років тому переживала справжній бум, стрімко рухається до етапу жорсткої консолідації. Сотні стартапів уже залишили ринок, а попереду — ще більше злиттів, банкрутств і закриттів.
Різке скорочення кількості гравців
У 2018 році понад 500 китайських компаній намагалися вийти на ринок нових енергетичних транспортних засобів (NEV). Більшість із них навіть не розпочали серійне виробництво — вони закрилися ще на етапі прототипів або випробувань.
Станом на 2024 рік таких компаній залишилося 129. Але навіть ця кількість виявиться надто великою для ринку — до кінця десятиліття, за оцінкою AlixPartners, фінансову стійкість зможуть зберегти лише 15 брендів. Вони, ймовірно, контролюватимуть близько 75% всього ринку електрокарів і плагін-гібридів у Китаї.
Цінова війна та технологічний тиск
Причина такої тенденції — вкрай агресивна конкуренція та цінові війни. Компанії змушені постійно знижувати вартість своїх моделей, аби втримати клієнтів. Це добре для покупців, але згубно для самих автовиробників — маржа зменшується, а збитки зростають.
Як зазначає Стівен Дайєр, очільник азійського напрямку AlixPartners, навіть попри активні інвестиції в інновації, більшість брендів не можуть вийти на сталу прибутковість:
“Китай — один із найбільш конкурентних ринків у сфері електромобілів у світі. Швидкість інновацій вражає, але саме вона робить виживання дрібних гравців майже неможливим”.
Лише у березні 2024 року, за оцінками галузевих аналітиків, стабільний прибуток мали лише три китайські компанії — BYD, Li Auto та Seres Group (до якої входять бренди Seres, Aito та Landian). До фінансового балансу також наближаються Zeekr, Xpeng та Leapmotor, однак їх перспективи поки залишаються нестабільними.
Політика може вплинути на темпи консолідації
Хоча ринок сам по собі змушує слабші компанії зникати, процес може відбуватись повільніше через втручання місцевої влади. Деякі уряди на рівні провінцій або міст готові дотувати неприбуткові бренди задля збереження робочих місць і локального виробництва. Через це консолідація, попри свою неминучість, може розтягнутися на кілька років.
У результаті, електромобільна гонка в Китаї перетворюється на виживання найсильніших. Ті, хто зуміє втриматися, отримають надпотужні позиції на ринку. Але більшість — зникне без сліду вже до кінця десятиліття.